一、標(biāo)的資產(chǎn)范圍的拓展

（一）圖解不良資產(chǎn)譜系

（二）新規(guī)則下重點(diǎn)條文

二、不良資產(chǎn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類(lèi)型

（一）催收

（二）法律追索

（三）民事訴訟

（四）抵質(zhì)押物處置

（五）收購(gòu)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

1、不良資產(chǎn)收購(gòu)轉(zhuǎn)讓生態(tài)圖

2、收購(gòu)轉(zhuǎn)讓基本業(yè)務(wù)邏輯

3、股權(quán)類(lèi)不良資產(chǎn)收購(gòu)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

4、不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

5、不良資產(chǎn)收購(gòu)反委托業(yè)務(wù)

（六）結(jié)構(gòu)化業(yè)務(wù)

（七）債務(wù)重組

（八）破產(chǎn)重整

（九）不良資產(chǎn)證券化

（十）債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)

（十一）新規(guī)則下重點(diǎn)條文

三、不良資產(chǎn)輕資本業(yè)務(wù)類(lèi)型

（一）輕資本業(yè)務(wù)譜系

（二）新規(guī)則下重點(diǎn)條文

四、業(yè)務(wù)風(fēng)控管理要求

（一）基本估值方法

1、市場(chǎng)法

2、收益法

3、成本法

（二）風(fēng)險(xiǎn)管控要求

1、不良資產(chǎn)收儲(chǔ)業(yè)務(wù)流程管控

2、不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)流程管控

（二）新規(guī)則下重點(diǎn)條文

第六條 金融資產(chǎn)管理公司可以收購(gòu)以下資產(chǎn)。

（一）金融機(jī)構(gòu)持有的以下資產(chǎn)：

1、風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)為次級(jí)、可疑、損失類(lèi)的資產(chǎn)；

2、雖未分類(lèi)為次級(jí)、可疑、損失類(lèi)，但符合《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》定義的重組資產(chǎn)；

3、其他已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)；

4、已核銷(xiāo)的賬銷(xiāo)案存資產(chǎn)。

（二）非金融機(jī)構(gòu)、地方金融組織通過(guò)收購(gòu)或其他方式持有的本條第（一）項(xiàng)資產(chǎn)。

（三）金融機(jī)構(gòu)處置不良債權(quán)形成的資產(chǎn)。

（四）本金、利息已違約，或價(jià)值發(fā)生明顯貶損的公司信用類(lèi)債券、金融債券及同業(yè)存單。

（五）信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、公募基金、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、證券公司私募資管產(chǎn)品、基金專(zhuān)戶資管產(chǎn)品等持有的價(jià)值發(fā)生明顯貶損的對(duì)公債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)或?qū)?yīng)份額。

（六）除上述資產(chǎn)外，非金融機(jī)構(gòu)、地方金融組織所有的，經(jīng)人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)確權(quán)的逾期對(duì)公債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，以及處置上述債權(quán)形成的實(shí)物資產(chǎn)、股權(quán)資產(chǎn)。

（七）經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

本辦法所稱(chēng)非金融機(jī)構(gòu)指除中央金融管理部門(mén)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的地方金融組織之外的境內(nèi)企業(yè)法人、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、非法人組織或其他組織。

本辦法所稱(chēng)價(jià)值明顯貶損是指資產(chǎn)不能保值或?yàn)槌钟姓邉?chuàng)造價(jià)值，且公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格明顯低于債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)本金或面值的部分。

《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》（中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行令[2023]第1號(hào)）

第三章 重組資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

第十七條 重組資產(chǎn)是指因債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，為促使債務(wù)人償還債務(wù)，商業(yè)銀行對(duì)債務(wù)合同作出有利于債務(wù)人調(diào)整的金融資產(chǎn)，或?qū)鶆?wù)人現(xiàn)有債務(wù)提供再融資，包括借新還舊、新增債務(wù)融資等。

對(duì)于現(xiàn)有合同賦予債務(wù)人自主改變條款或再融資的權(quán)利，債務(wù)人因財(cái)務(wù)困難行使該權(quán)利的，相關(guān)資產(chǎn)也屬于重組資產(chǎn)。

第十九條 合同調(diào)整包括以下情形：

（一）展期；

（二）寬限本息償還計(jì)劃；

（三）新增或延長(zhǎng)寬限期；

（四）利息轉(zhuǎn)為本金；

（五）降低利率，使債務(wù)人獲得比公允利率更優(yōu)惠的利率；

（六）允許債務(wù)人減少本金、利息或相關(guān)費(fèi)用的償付；

（七）釋放部分押品，或用質(zhì)量較差的押品置換現(xiàn)有押品；

（八）置換；

（九）其他放松合同條款的措施。

《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2022]62號(hào)）

二、處置盤(pán)活存量不良資產(chǎn)

（八）適度拓寬對(duì)金融資產(chǎn)的收購(gòu)范圍。相關(guān)金融機(jī)構(gòu)可以將下列風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司：涉及債委會(huì)項(xiàng)目；債務(wù)人已進(jìn)入破產(chǎn)程序；本金或利息等權(quán)益已逾期90天以上；債務(wù)人在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)債已出現(xiàn)違約；因疫情影響延期還本付息后再次出現(xiàn)逾期的資產(chǎn)或相關(guān)抵債資產(chǎn)。資產(chǎn)管理公司批量收購(gòu)前述類(lèi)型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、操作規(guī)程參照不良資產(chǎn)批量收購(gòu)業(yè)務(wù)辦理。

《金融資產(chǎn)管理公司開(kāi)展非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》（財(cái)金[2015]56號(hào)）

第三條 本辦法所稱(chēng)非金融機(jī)構(gòu)，指除中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之外的境內(nèi)企業(yè)法人、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體或其他組織。

第四條 本辦法所稱(chēng)非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，指非金融機(jī)構(gòu)所有，但不能為其帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，或帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益低于賬面價(jià)值，已經(jīng)發(fā)生價(jià)值貶損的資產(chǎn)（包括債權(quán)類(lèi)不良資產(chǎn)、股權(quán)類(lèi)不良資產(chǎn)、實(shí)物類(lèi)不良資產(chǎn)），以及各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)作為中間人受托管理其他法人或自然人財(cái)產(chǎn)形成的不良資產(chǎn)等其他經(jīng)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的不良資產(chǎn)。

主要適用于：

1、請(qǐng)求給付現(xiàn)金或匯票、本票、支票以及股票、債券、國(guó)庫(kù)券、可轉(zhuǎn)讓存單等有價(jià)證券。

2、請(qǐng)求給付現(xiàn)金或有價(jià)證券已到期且數(shù)額確定。

3、不存在債務(wù)人行使優(yōu)先抗辯權(quán)的情形。

4、支付令能夠有效送到。

5、二者之間不存在除此之外的其他債權(quán)糾紛。

強(qiáng)制執(zhí)行文書(shū)

1、相關(guān)法律文書(shū)可公證。

2、公證機(jī)關(guān)已依法賦予債權(quán)文書(shū)強(qiáng)制執(zhí)行的效力。

仲裁

雙方存在仲裁協(xié)議且合法有效。

第二十五條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)遵循成本效益和風(fēng)險(xiǎn)控制原則，擇優(yōu)選用債權(quán)追償、債權(quán)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、租賃、核銷(xiāo)、轉(zhuǎn)讓、委托處置、資產(chǎn)證券化等方式處置資產(chǎn)，并提供相關(guān)依據(jù)。

第二十六條 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行追償?shù)模刹扇≈苯哟呤铡⒃V訟（仲裁）追償、破產(chǎn)清償?shù)确绞健?/span>

（一）采用直接催收方式的，應(yīng)監(jiān)測(cè)債務(wù)人（擔(dān)保人）的還款能力變化等情況，及時(shí)發(fā)送催收通知，盡可能收回債權(quán)本息。當(dāng)直接催收方式不能順利實(shí)施時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整處置方式。

（二）采用訴訟（仲裁）追償方式的，應(yīng)在論證訴訟（仲裁）可行性的基礎(chǔ)上，根據(jù)債務(wù)人（擔(dān)保人）的財(cái)產(chǎn)情況，合理確定訴訟時(shí)機(jī)、方式和標(biāo)的，及時(shí)變更訴訟主體，并按照生效法律文書(shū)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)要求債務(wù)人（擔(dān)保人）履行或申請(qǐng)執(zhí)行，盡快回收現(xiàn)金和其他資產(chǎn)。對(duì)認(rèn)為有錯(cuò)誤的判決、裁決或裁定，或?qū)ε袥Q、裁決或裁定不服的應(yīng)及時(shí)采取司法救濟(jì)措施，并保留相應(yīng)記錄。

（三）采用債務(wù)人（擔(dān)保人）破產(chǎn)清償方式的，應(yīng)參加債權(quán)人會(huì)議，密切關(guān)注破產(chǎn)進(jìn)程，防止債務(wù)人利用破產(chǎn)手段逃廢債。對(duì)破產(chǎn)過(guò)程中存在損害債權(quán)人利益的行為和顯失公平的裁定應(yīng)及時(shí)依法維護(hù)自身權(quán)益。

第二十七條 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)債權(quán)進(jìn)行重組的，可采取以物抵債、修改債務(wù)條款、資產(chǎn)置換等方式或其組合。

（一）采用以物抵債方式的，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注抵債資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)和狀況、評(píng)估價(jià)值、維護(hù)費(fèi)用、升（貶）值趨勢(shì)以及變現(xiàn)能力等因素，謹(jǐn)慎確定抵債資產(chǎn)抵償?shù)膫鶛?quán)數(shù)額，對(duì)剩余債權(quán)繼續(xù)保留追償權(quán)。應(yīng)優(yōu)先接受產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)證齊全、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)抵債。在考慮成本效益與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，及時(shí)辦理過(guò)戶或確權(quán)手續(xù)。

（二）采用修改債務(wù)條款方式的，應(yīng)對(duì)債務(wù)人（擔(dān)保人）的償債能力進(jìn)行分析，謹(jǐn)慎確定新債務(wù)條款，明確約定新債務(wù)條款解除并恢復(fù)原債務(wù)條款的觸發(fā)條件，與債務(wù)人（擔(dān)保人）重新簽訂協(xié)議，落實(shí)有關(guān)擔(dān)保條款和相應(yīng)保障措施，督促債務(wù)人（擔(dān)保人）履行約定義務(wù)。

（三）采用資產(chǎn)置換方式的，應(yīng)確保擬換入資產(chǎn)來(lái)源合法、權(quán)屬清晰、價(jià)值公允。

（四）采用以債務(wù)人分立、合并、破產(chǎn)程序?yàn)榛A(chǔ)的債務(wù)重組方式的，應(yīng)建立操作和審批制度，切實(shí)維護(hù)自身合法權(quán)益。

第二十八條 金融資產(chǎn)管理公司采用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)處置不良資產(chǎn)的，應(yīng)審慎進(jìn)行轉(zhuǎn)股定價(jià)，明確退出方式。

第二十九條 金融資產(chǎn)管理公司采取租賃方式處置不良資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)合理確定租賃條件和期限，確保租賃資產(chǎn)的安全和租賃收益，并創(chuàng)造條件擇機(jī)處置變現(xiàn)。

第三十條 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)符合條件的資產(chǎn)進(jìn)行核銷(xiāo)，應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，制定核銷(xiāo)業(yè)務(wù)操作規(guī)程，嚴(yán)格核銷(xiāo)程序和條件。應(yīng)對(duì)已核銷(xiāo)資產(chǎn)建立健全管理制度，加強(qiáng)管理，擇機(jī)清收處置。

第三十一條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)在公開(kāi)、公平和競(jìng)爭(zhēng)、擇優(yōu)的基礎(chǔ)上依法合規(guī)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)。

（一）采用拍賣(mài)方式處置資產(chǎn)的，應(yīng)遵守國(guó)家拍賣(mài)有關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)格監(jiān)督拍賣(mài)過(guò)程。

（二）采用競(jìng)標(biāo)方式處置資產(chǎn)的，應(yīng)參照國(guó)家招投標(biāo)有關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范競(jìng)標(biāo)程序。

（三）采用競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式處置資產(chǎn)的，應(yīng)為所有競(jìng)買(mǎi)人提供平等的競(jìng)價(jià)機(jī)會(huì)。

采用拍賣(mài)、競(jìng)標(biāo)、競(jìng)價(jià)等方式轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定披露與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的信息，充分履行告知義務(wù)，提高轉(zhuǎn)讓過(guò)程的透明度，嚴(yán)禁合謀壓價(jià)、串通作弊、排斥競(jìng)爭(zhēng)等行為。

第三十六條 金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)成交后，轉(zhuǎn)讓價(jià)款原則上應(yīng)一次性付清。確需采取分期付款方式的，應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，審慎確定首付比例、付款期限、約定利息等條件；在有效落實(shí)履約保障措施后，結(jié)合收款進(jìn)度向受讓人移交部分或全部資產(chǎn)權(quán)證，移交資產(chǎn)權(quán)證后形成的應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)根據(jù)受讓方信用狀況納入風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范圍。分期付款的首次收款比例不得低于轉(zhuǎn)讓價(jià)款的30%，付款總期限原則上不得超過(guò)兩年。

第三十七條 金融資產(chǎn)管理公司委托處置資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)通過(guò)協(xié)議明確對(duì)受托機(jī)構(gòu)的授權(quán)范圍和期限，明確處置進(jìn)度和終止委托的約定，持續(xù)做好監(jiān)測(cè)和管理。委托金融機(jī)構(gòu)出讓方或其指定機(jī)構(gòu)處置資產(chǎn)時(shí)，不得約定有清收保底義務(wù)的條款，不得將對(duì)資產(chǎn)回收情況產(chǎn)生重大影響的處置決策委托受托方；不得委托非金融機(jī)構(gòu)出讓方或其指定機(jī)構(gòu)處置資產(chǎn)；嚴(yán)禁通過(guò)委托處置進(jìn)行利益輸送。

《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2022]62號(hào)）

二、處置盤(pán)活存量不良資產(chǎn)

（七）積極開(kāi)展受托管理和處置業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)資產(chǎn)管理公司接受金融監(jiān)管部門(mén)、地方政府的委托，通過(guò)提供市場(chǎng)化估值定價(jià)、方案設(shè)計(jì)、顧問(wèn)咨詢(xún)等技術(shù)支持，履行受托管理職責(zé)，以輕資產(chǎn)方式積極參與化解地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

（十）規(guī)范開(kāi)展反委托處置不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)。為提高金融不良資產(chǎn)處置效益，發(fā)揮原債權(quán)金融機(jī)構(gòu)在人員、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)，在不良資產(chǎn)真實(shí)、潔凈出表前提下，資產(chǎn)管理公司可采取反委托相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行處置。雙方應(yīng)當(dāng)依法簽訂反委托處置協(xié)議，明確雙方權(quán)利義務(wù)和責(zé)任，約定受托處置目標(biāo)、處置期限、處置進(jìn)度等內(nèi)容，壓實(shí)資產(chǎn)管理公司主體責(zé)任和受托機(jī)構(gòu)的管理責(zé)任。資產(chǎn)管理公司要切實(shí)發(fā)揮主導(dǎo)作用，在委托處置期間持續(xù)做好監(jiān)測(cè)和管理，及時(shí)糾正受托機(jī)構(gòu)違法違規(guī)處置或未盡職盡責(zé)處置等行為，必要時(shí)依法解除委托合同，嚴(yán)禁“一托了之”。

（十一）規(guī)范分期付款處置方式。資產(chǎn)管理公司批量收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，可按照《財(cái)政部 銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法的通知》（財(cái)金〔2012〕6號(hào)）相關(guān)規(guī)定分期支付收購(gòu)款。資產(chǎn)管理公司向投資者轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，原則上應(yīng)當(dāng)采取一次性收款方式。確需采取分期收款方式的，應(yīng)將首付比例、付款期限、次數(shù)等條件作為確定轉(zhuǎn)讓對(duì)象和價(jià)格的因素，在有效落實(shí)履約保障措施后，結(jié)合收款進(jìn)度向受讓人移交部分或全部資產(chǎn)權(quán)證。分期收款的首次收款比例不得低于轉(zhuǎn)讓價(jià)款的30%，資產(chǎn)管理公司要根據(jù)受讓方信用狀況將應(yīng)收款項(xiàng)納入風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)范圍。

根據(jù)投資者的需求、偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資規(guī)模等，在一、二級(jí)市場(chǎng)中收集信息，挑選具有投資價(jià)值的項(xiàng)目，與轉(zhuǎn)讓方溝通談判，并對(duì)標(biāo)的進(jìn)行盡調(diào)、估值，設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)和競(jìng)買(mǎi)策略，促成投資者獲取項(xiàng)目，之后圍繞項(xiàng)目的投資回報(bào)目標(biāo)和投資周期要求，勤勉盡職地對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行（再）盡調(diào)、管理和處置，幫助投資者實(shí)現(xiàn)投資預(yù)期、順利退出。

受托處置不良資產(chǎn)

接受委托方的委托，按約定代理委托方對(duì)其持有的不良資產(chǎn)進(jìn)行管理和處置的業(yè)務(wù)，并對(duì)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了界定。受托方可根據(jù)委托方要求和市場(chǎng)交易原則開(kāi)展委托代理業(yè)務(wù)，選擇適當(dāng)?shù)氖召M(fèi)方式，確保業(yè)務(wù)收入大于支出，盡最大努力提升資產(chǎn)價(jià)值，但不得承擔(dān)委托人的風(fēng)險(xiǎn)和損失；除必需的處置費(fèi)用支出外，不得替委托人墊付任何資金。

高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)托管

托管方接受政府監(jiān)管部門(mén)等委托方的委托，對(duì)已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機(jī)、嚴(yán)重影響債權(quán)人、社會(huì)公眾等利益的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的行為。從托管涉及的各方當(dāng)事人來(lái)看，主要包括委托方、托管方和被托管方。高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的托管主要是依托托管機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)渠道優(yōu)勢(shì)，通過(guò)市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化的獨(dú)立運(yùn)作，最大限度的保全資產(chǎn)和回收資產(chǎn)，保障債權(quán)人及社會(huì)公眾的利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

信用類(lèi)債券受托管理

發(fā)債公司應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議;在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人依照協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行職責(zé)包括：持續(xù)關(guān)注公司和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集債券持有人會(huì)議；公司為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定擔(dān)保財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；在債券持續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務(wù)；預(yù)計(jì)公司不能償還債務(wù)時(shí)，要求公司追加擔(dān)保，或者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；公司不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。

第四十九條 金融資產(chǎn)管理公司可以開(kāi)展以下其他與不良資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)：

（一）咨詢(xún)顧問(wèn)；

（二）受托處置不良資產(chǎn)；

（三）托管高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；

（四）擔(dān)任破產(chǎn)管理人或者破產(chǎn)清算組成員；

（五）擔(dān)任公司信用類(lèi)債券受托管理人。

第五十條 金融資產(chǎn)管理公司可充分發(fā)揮不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)和人力資源優(yōu)勢(shì)，提供金融風(fēng)險(xiǎn)化解、中小金融機(jī)構(gòu)改革重組、企業(yè)破產(chǎn)重整等專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。

第五十一條 金融資產(chǎn)管理公司開(kāi)展受托處置業(yè)務(wù)，應(yīng)……合理確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式。收費(fèi)應(yīng)質(zhì)價(jià)相符，不得對(duì)未給客戶提供實(shí)質(zhì)性服務(wù)、未帶來(lái)實(shí)質(zhì)性收益、未提升實(shí)質(zhì)性效率的服務(wù)收取費(fèi)用。金融資產(chǎn)管理公司開(kāi)展受托處置業(yè)務(wù)不得為委托方墊付資金，不得向委托方承諾處置收益或者承擔(dān)差額補(bǔ)足等產(chǎn)生或有負(fù)債的責(zé)任。

第五十二條 金融資產(chǎn)管理公司接受各級(jí)政府、機(jī)構(gòu)股東的委托和監(jiān)管部門(mén)指定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)托管，應(yīng)取得有效的委托文書(shū)和相關(guān)授權(quán)，在托管期間應(yīng)嚴(yán)格按照委托和授權(quán)履行托管職責(zé)。

第五十三條 金融資產(chǎn)管理公司擔(dān)任破產(chǎn)管理人或破產(chǎn)清算組成員，應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)的法律法規(guī)，忠實(shí)勤勉履行管理職責(zé)。

第五十四條 符合要求的金融資產(chǎn)管理公司擔(dān)任公司信用類(lèi)債券受托管理人，應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件，與委托人簽訂受托管理協(xié)議，在債券違約處置中發(fā)揮核心作用，勤勉盡責(zé)，公正履行受托管理職責(zé)。

《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2022]62號(hào)）

二、處置盤(pán)活存量不良資產(chǎn)

（七）積極開(kāi)展受托管理和處置業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)資產(chǎn)管理公司接受金融監(jiān)管部門(mén)、地方政府的委托，通過(guò)提供市場(chǎng)化估值定價(jià)、方案設(shè)計(jì)、顧問(wèn)咨詢(xún)等技術(shù)支持，履行受托管理職責(zé)，以輕資產(chǎn)方式積極參與化解地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十一條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和內(nèi)部管理制度要求，確定列入評(píng)估的資產(chǎn)范圍和具體估值形式。對(duì)因重大突發(fā)事件影響，信用風(fēng)險(xiǎn)突增、出現(xiàn)明顯價(jià)值貶損的資產(chǎn)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行評(píng)估。必要時(shí)可聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

第二十二條 金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)部負(fù)責(zé)資產(chǎn)定價(jià)、估值審核環(huán)節(jié)的部門(mén)在機(jī)構(gòu)和人員上應(yīng)獨(dú)立于負(fù)責(zé)資產(chǎn)處置的部門(mén)。

第三十八條 金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)前，應(yīng)充分利用現(xiàn)有檔案資料和日常管理中獲得的有效信息，根據(jù)實(shí)際情況運(yùn)用專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查、重點(diǎn)調(diào)查、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查或抽樣調(diào)查等方式對(duì)擬處置資產(chǎn)開(kāi)展前期市場(chǎng)調(diào)查分析，記錄調(diào)查過(guò)程，保管調(diào)查資料，形成書(shū)面調(diào)查報(bào)告。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)確保在調(diào)查報(bào)告中對(duì)可能影響資產(chǎn)價(jià)值判斷和處置方式選擇的重要事項(xiàng)不存在虛假記載、重大遺漏和誤導(dǎo)性陳述。金融資產(chǎn)管理公司市場(chǎng)調(diào)查應(yīng)主要由內(nèi)部人員或部門(mén)負(fù)責(zé)實(shí)施，必要時(shí)可委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行或參與。金融資產(chǎn)管理公司委托中介機(jī)構(gòu)實(shí)施市場(chǎng)調(diào)查，應(yīng)堅(jiān)持獨(dú)立判斷，不得簡(jiǎn)單以中介機(jī)構(gòu)調(diào)查報(bào)告代替自身分析、調(diào)查工作。

第三十九條 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)擬處置不良資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估應(yīng)堅(jiān)持“評(píng)處分離”原則，保證資產(chǎn)評(píng)估和資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)相互獨(dú)立，根據(jù)不同形態(tài)資產(chǎn)的特點(diǎn)采用科學(xué)合理的估值方法，確定資產(chǎn)價(jià)值。以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、出售股權(quán)資產(chǎn)或出售不動(dòng)產(chǎn)的方式處置資產(chǎn)時(shí)，除上市公司可流通股權(quán)外，原則上由外部獨(dú)立評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于評(píng)估工作受到嚴(yán)重限制、無(wú)法履行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查程序、無(wú)法取得評(píng)估必備資料的資產(chǎn)，采取公開(kāi)方式交易的，應(yīng)充分利用市場(chǎng)機(jī)制發(fā)掘資產(chǎn)的公允價(jià)值。金融資產(chǎn)管理公司不得以外部評(píng)估或咨詢(xún)結(jié)果代替自身進(jìn)行的調(diào)查、取證和分析工作，對(duì)外部機(jī)構(gòu)提供的評(píng)估或咨詢(xún)報(bào)告應(yīng)進(jìn)行獨(dú)立分析和判斷。

第四十條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)以盡職調(diào)查和評(píng)估估值為基礎(chǔ),綜合考慮可實(shí)現(xiàn)性和實(shí)現(xiàn)的成本及時(shí)間等因素，對(duì)擬處置資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，并明確處置最低價(jià)格。在評(píng)估結(jié)果與詢(xún)價(jià)結(jié)果、談判結(jié)果等存在較大差異時(shí)，應(yīng)分析原因并進(jìn)行重點(diǎn)說(shuō)明，在審批決策過(guò)程中，審核人員應(yīng)對(duì)相關(guān)說(shuō)明獨(dú)立發(fā)表書(shū)面意見(jiàn)。

（一）轉(zhuǎn)讓上市公司可流通股權(quán)時(shí)，遵照交易所相關(guān)規(guī)則執(zhí)行；

（二）轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)的首次處置定價(jià)不得低于評(píng)估結(jié)果的90%，轉(zhuǎn)讓動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn)權(quán)的首次處置定價(jià)不得低于評(píng)估結(jié)果的80%；

（三）如未成交擬降價(jià)處置的，應(yīng)在處置方案中就降價(jià)原因進(jìn)行說(shuō)明，降價(jià)幅度不得超過(guò)前次處置定價(jià)的20%，降價(jià)間隔時(shí)間不得少于五個(gè)工作日。

第四十一條 金融資產(chǎn)管理公司處置資產(chǎn)，應(yīng)制定處置方案。資產(chǎn)處置方案的主要內(nèi)容應(yīng)包括資產(chǎn)情況、處置時(shí)機(jī)、處置方式、定價(jià)依據(jù)等。方案制定人員應(yīng)對(duì)方案內(nèi)容的真實(shí)性和完整性負(fù)責(zé)，并書(shū)面承諾不存在虛假記載、重大遺漏和誤導(dǎo)性陳述。

第四十二條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立資產(chǎn)處置公告的內(nèi)部工作程序，確保公告工作規(guī)范、有序。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)在資產(chǎn)處置方案提交審核會(huì)議至少七個(gè)工作日前，在公司網(wǎng)站上發(fā)布處置公告，資產(chǎn)處置標(biāo)的價(jià)值人民幣五千萬(wàn)元（含）以上的項(xiàng)目還應(yīng)同時(shí)在資產(chǎn)所在地省級(jí)以上有影響的報(bào)紙或納入最高人民法院司法拍賣(mài)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者名單庫(kù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布處置公告。以公開(kāi)轉(zhuǎn)讓方式處置時(shí)，至少要有兩名投資人以上參加競(jìng)價(jià)，當(dāng)僅有一名投資人競(jìng)價(jià)時(shí)，需按照公告程序補(bǔ)登公告，公告三個(gè)工作日后，如確定沒(méi)有新的競(jìng)價(jià)者參加方能成交。采用本辦法第二十七條第（二）項(xiàng)方式進(jìn)行處置時(shí)，除滿足以上公告要求外，還應(yīng)在簽訂重組協(xié)議至少五個(gè)工作日前，在公司網(wǎng)站、資產(chǎn)所在地省級(jí)以上有影響的報(bào)紙或納入最高人民法院司法拍賣(mài)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者名單庫(kù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布公告，無(wú)其他投資人提出收購(gòu)意向，或其他投資人提出的收購(gòu)條件劣于現(xiàn)有方案的可按現(xiàn)有方案進(jìn)行處置。

第四十三條 已按本辦法公告的處置項(xiàng)目，變更處置方案時(shí)，如公告內(nèi)容不發(fā)生變動(dòng)或減少已公告的處置資產(chǎn)，可不重新公告；處置方案中新增未公告的資產(chǎn)，應(yīng)在資產(chǎn)處置方案提交審核會(huì)議至少七個(gè)工作日前發(fā)布補(bǔ)充公告。

第四十五條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)設(shè)置專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)處置審核委員會(huì)等經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)，并建立完備的資產(chǎn)處置審核程序。相應(yīng)經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循集體審議、專(zhuān)業(yè)審核、獨(dú)立表決、利益相關(guān)方回避等原則，嚴(yán)格按照資產(chǎn)處置審核程序進(jìn)行審批決策。

（一）建立和完善授權(quán)審核、審批制度，明確各級(jí)機(jī)構(gòu)的審核和審批權(quán)限。

（二）建立資產(chǎn)處置與審核分離機(jī)制，由專(zhuān)門(mén)審批機(jī)構(gòu)（崗位）或?qū)Ｂ殞徟藛T在授權(quán)范圍內(nèi)嚴(yán)格按程序?qū)μ幹梅桨高M(jìn)行客觀、獨(dú)立審批。

（三）資產(chǎn)處置審核人員應(yīng)具備從業(yè)所需專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡職，獨(dú)立發(fā)表意見(jiàn)。

（四）資產(chǎn)處置審核人員應(yīng)對(duì)處置方案的合法性、合規(guī)性、合理性和可行性進(jìn)行審核。資產(chǎn)處置審核情況和審核過(guò)程中各種意見(jiàn)應(yīng)準(zhǔn)確、全面、詳細(xì)地記錄并形成書(shū)面材料，審核機(jī)構(gòu)和審核人員對(duì)審核意見(jiàn)負(fù)責(zé)。

第四十六條 處置方案獲批六個(gè)月內(nèi)，如確需變更，條件優(yōu)于原方案的，應(yīng)向項(xiàng)目原審批機(jī)構(gòu)報(bào)備；劣于原方案及方案獲批六個(gè)月以上未實(shí)施的，應(yīng)重新履行審批程序。

第四十七條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴(yán)格按照審批結(jié)果實(shí)施處置方案。對(duì)有附加條件的批準(zhǔn)項(xiàng)目，應(yīng)落實(shí)條件后實(shí)施。金融資產(chǎn)管理公司在實(shí)施處置方案中，應(yīng)對(duì)可能影響處置回收的因素進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，跟蹤了解合同履行或訴訟案件進(jìn)展。對(duì)各種人為阻力或干預(yù)，金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)依法采取措施，維護(hù)自身合法權(quán)益。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)明確管理職責(zé)，確保處置資產(chǎn)真實(shí)潔凈出表。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的有關(guān)規(guī)定，針對(duì)復(fù)雜交易或合同，可聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)終止確認(rèn)判斷出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

第四十八條 金融資產(chǎn)管理公司向其關(guān)聯(lián)方處置資產(chǎn)應(yīng)遵守關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，充分披露處置有關(guān)信息。

第五十七條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)本辦法和相關(guān)法律法規(guī)建立與所從事不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的完備風(fēng)險(xiǎn)管理體系、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，并配備履行上述風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)內(nèi)控職責(zé)所需的具備相關(guān)知識(shí)和技能的工作人員。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴(yán)格防范資產(chǎn)收購(gòu)、資產(chǎn)定價(jià)、中介機(jī)構(gòu)選聘、資產(chǎn)處置等關(guān)鍵環(huán)節(jié)過(guò)程中的道德風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格防止利益輸送。

第五十八條 金融資產(chǎn)管理公司董事會(huì)對(duì)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任，應(yīng)直接或授權(quán)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)定期對(duì)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。高級(jí)管理人員應(yīng)了解所從事的不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立健全不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及其風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以確保有效識(shí)別、監(jiān)測(cè)和預(yù)警不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)所涉及的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，并制定具體風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第五十九條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范授權(quán)審批制度，構(gòu)建權(quán)責(zé)明確、流程清晰、運(yùn)行有效的審批決策機(jī)制，嚴(yán)格落實(shí)“評(píng)處分離”“審處分離”要求。不得以任何理由、通過(guò)任何方式，規(guī)避正常的審批決策程序。嚴(yán)禁采取越權(quán)、逆程序、虛假評(píng)估、偽造檔案、篡改記錄等方式影響審核工作。

金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立專(zhuān)職審批人制度，選擇業(yè)務(wù)水平過(guò)硬、合規(guī)意識(shí)和紀(jì)律性強(qiáng)的員工作為專(zhuān)職審批人，提升業(yè)務(wù)審批的專(zhuān)業(yè)化水平，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)職審批人的監(jiān)督管理，確保其獨(dú)立客觀履行審批職責(zé)。

第六十條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的授權(quán)與管理，根據(jù)分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)水平、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制能力等合理確定授權(quán)限額，并建立科學(xué)的動(dòng)態(tài)授權(quán)調(diào)整機(jī)制，及時(shí)對(duì)授權(quán)進(jìn)行評(píng)價(jià)和調(diào)整。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理制度中明確重大風(fēng)險(xiǎn)的界定，對(duì)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的分支機(jī)構(gòu)，及時(shí)調(diào)整不良資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)權(quán)限。金融資產(chǎn)管理公司董事會(huì)應(yīng)明確對(duì)公司高級(jí)管理人員的授權(quán)安排，定期評(píng)估授權(quán)合理性并及時(shí)調(diào)整。董事會(huì)應(yīng)確定重大（高風(fēng)險(xiǎn)）業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，明確重大（高風(fēng)險(xiǎn)）不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)審議程序，嚴(yán)禁高級(jí)管理人員以拆分額度的方式規(guī)避審議程序。高級(jí)管理人員存在超授權(quán)行為，以及授權(quán)范圍內(nèi)不當(dāng)行為的，應(yīng)進(jìn)行問(wèn)責(zé)。

第六十一條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)部檢查監(jiān)督制度，設(shè)立或確定獨(dú)立的監(jiān)督部門(mén)或崗位，明確職責(zé)要求并配備與其職責(zé)要求相適應(yīng)人員，制定規(guī)范工作程序，對(duì)不良資產(chǎn)項(xiàng)目來(lái)源、盡職調(diào)查、估值定價(jià)、審核審批等環(huán)節(jié)進(jìn)行內(nèi)部檢查監(jiān)督。內(nèi)部檢查監(jiān)督可采取現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)的方式進(jìn)行，對(duì)底層資產(chǎn)復(fù)雜、價(jià)值判斷難度大、涉及金額較大的項(xiàng)目需現(xiàn)場(chǎng)檢查，必要時(shí)可聘請(qǐng)外部專(zhuān)家或委托中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展特定的審計(jì)復(fù)核工作，并出具獨(dú)立復(fù)核意見(jiàn)，如發(fā)現(xiàn)存在重大瑕疵或存在道德風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)叫停項(xiàng)目。內(nèi)部檢查監(jiān)督工作應(yīng)至少每半年開(kāi)展一次，重大項(xiàng)目應(yīng)及時(shí)進(jìn)行檢查，處置虧損項(xiàng)目的處置過(guò)程和結(jié)果應(yīng)及時(shí)進(jìn)行復(fù)核。

第六十二條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立健全中介機(jī)構(gòu)選聘、管理、考評(píng)機(jī)制，設(shè)立嚴(yán)格的中介機(jī)構(gòu)選聘標(biāo)準(zhǔn)和負(fù)面清單，對(duì)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)情況進(jìn)行跟蹤評(píng)估，對(duì)中介機(jī)構(gòu)違規(guī)、不盡職導(dǎo)致項(xiàng)目產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)依法依規(guī)追究其責(zé)任。中介機(jī)構(gòu)行業(yè)主管部門(mén)對(duì)中介機(jī)構(gòu)選聘和管理有專(zhuān)門(mén)規(guī)定的，按相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。參與檢查監(jiān)督的中介機(jī)構(gòu)原則上不得同時(shí)參與資產(chǎn)收購(gòu)、管理、處置。

第六十三條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)制定項(xiàng)目后期管理制度，嚴(yán)格落實(shí)后期管理要求，定期開(kāi)展后期管理，重點(diǎn)對(duì)債務(wù)人履約情況、財(cái)務(wù)情況、信用狀況、抵質(zhì)押物狀況等進(jìn)行檢查與分析。出現(xiàn)可能影響資產(chǎn)安全的不利情形時(shí)，應(yīng)及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并采取針對(duì)性措施。

第六十四條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)建立完善的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，將不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)納入信息管理系統(tǒng)中進(jìn)行處理，及時(shí)準(zhǔn)確錄入業(yè)務(wù)信息，提高業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的程序化、規(guī)范化，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全管理，防范逆程序、操作風(fēng)險(xiǎn)和信息安全風(fēng)險(xiǎn)。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)加強(qiáng)檔案管理，及時(shí)歸檔項(xiàng)目資料，做好檔案管理系統(tǒng)與不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)對(duì)接，定期檢查維護(hù)，提升基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量。