作者：毛小柒

來源：濤動宏觀（ID:jinrongjianghu123123)

目前有45家上市銀行公布了今年前三季度經(jīng)營情況（包括國有大行6家、10家股份行、17家城商行以及12家農(nóng)商行）。

其中，4家港股上市銀行僅公布了總資產(chǎn)、凈利潤等個別指標(biāo)，另外全部41家A股上市銀行以20頁左右的篇幅呈現(xiàn)了其今年前三季度的簡要經(jīng)營情況。

整體上看，上市銀行之間分化較為明顯，資產(chǎn)質(zhì)量趨于向好，貸款增速繼續(xù)遠(yuǎn)高于總資產(chǎn)增速、存貸比指標(biāo)繼續(xù)攀升的特征仍然是大方向，撥備前利潤與歸母凈利潤之間分化明顯也表明歸母凈利潤指標(biāo)的代表性趨于下降。

一、整體經(jīng)營情況簡述

（一）以規(guī)模指標(biāo)來看，今年前三季度總資產(chǎn)平均增速為7.70%，其中，國有行、股份行、城商行與農(nóng)商行分別為7.11%、5.57%、10.79%和6.92%。可以看出貸款增速普遍遠(yuǎn)高于總資產(chǎn)增速，銀行業(yè)務(wù)回歸傳統(tǒng)的步伐仍在加快，存貸比呈現(xiàn)繼續(xù)上升的態(tài)勢，也意味著資本補(bǔ)充壓力持續(xù)存在。

（二）以結(jié)構(gòu)指標(biāo)來看，上市銀行的貸款、存款、金融投資占其總資產(chǎn)的平均比例分別為53.58%、62.12%、32.17%。其中，貸款占比最高的是股份行和農(nóng)商行（接近60%）、最低的是城商行（46%左右），存款占比最高的是國有行與農(nóng)商行（73%以上）、最低的是城商行與股份行（低于60%），金融投資占比最高的是城商行（37%左右）、最低的是國有行（27%左右）。

（三）以業(yè)績指標(biāo)來看，營收、利差收入、中間業(yè)務(wù)凈收入、撥備前利潤與歸母凈利潤同比增速分別為8.93%、5.65%、16.75%、7.98%和15.26%。以營收同比來看，城商行最高（平均位于11-12%之間）、股份行最低（低于7%）。此外，撥備前利潤同比普遍遠(yuǎn)低于歸母凈利潤，這意味著計提撥備對業(yè)績指標(biāo)的影響較大，歸母凈利潤的指示意義有所下降。

（四）以資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)來看，不良貸款率和撥備覆蓋率平均分別為1.28%和285.39%，即資產(chǎn)質(zhì)量情況較2020年底有所改善。同時我們看到，和整體商業(yè)銀行相比，上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯更優(yōu)。

（五）以資本情況來看，資本充足率、一級資本充足率與核心一級資本充足率分別為13.99%、11.27%和9.87%，較2020年底有所提升。不過，整體來看，股份行和城商行的資本補(bǔ)充壓力較大，核心一級資本充足率偏低。

二、規(guī)模指標(biāo)

規(guī)模指標(biāo)主要涉及總資產(chǎn)、存貸款及金融投資。

（一）總資產(chǎn)規(guī)模：12家超過5萬億、12家位于1-5萬億之間

45家上市銀行的總資產(chǎn)規(guī)模227.19萬億。其中，6家銀行超過10萬億（合計144.45萬億）、6家位于5-10萬億之間（合計46.07萬億）、12家位于1-5萬億之間（27.79萬億）、8家位于0.50-1萬億之間（合計5.38萬億）。

（二）總資產(chǎn)增速（較年初）：15家超過10%、8家低于5%、1家為負(fù)

從總資產(chǎn)增速來看，15家銀行超過10%、8家銀行低于5%。其中，寧波銀行較年初增長17.27%、常熟銀行15.71%、齊魯銀行15.66%、渤海銀行15.23%、蘇州銀行14.44%、成都銀行14.42%、杭州銀行13.75%。

再比如，廣州農(nóng)商行總資產(chǎn)較年初下降4.49%，紫金銀行、民生銀行、貴陽銀行、浦發(fā)銀行、江陰銀行、鄭州銀行以及華夏銀行的總資產(chǎn)較年初分別增長0.08%、0.94%、1.09%、1.44%、1.84%、2.58%和4.40%。

（三）存貸款增速：11家銀行貸款增速超15%、13家銀行存款增速超13%

1、從貸款增速來看，11家銀行超過15%，從高到低依次為成都銀行（26.13%）、齊魯銀行（23.67%）、常熟銀行（23.22%）、寧波銀行（21.62%）、廈門銀行（20.21%）、鄭州銀行（19.13%）、蘇農(nóng)銀行（17.25%）、青島銀行（16.79%）、無錫銀行（16.66%）、杭州銀行（16.50%）、南京銀行（15.94%）。

2、從存款增速來看，13家銀行超過13%，12家銀行低于5%。其中，成都銀行增長24.66%、廈門銀行增長18.34%、齊魯銀行增長15.31%、常熟銀行增長14.17%，鄭州銀行下降0.36%，貴陽銀行和浙商銀行分別微增0.12%和1.84%。

（四）金融投資/總資產(chǎn)：6家銀行超過40%、9家銀行位于35-40%

從金融投資占總資產(chǎn)的比例來看，有6家銀行超過40%、9家銀行位于35-40%之間，主要以城商行和農(nóng)商行為主，從高到低依次為寧波銀行（46.86%）、貴陽銀行（46.14%）、南京銀行（45.50%）、長沙銀行（45.31%）、杭州銀行（44.91%）、齊魯銀行（40.45%）、重慶農(nóng)商行（39.87%）、上海銀行（39.23%）、青島銀行（37.50%）、鄭州銀行（37.12%）、成都銀行（36.99%）、蘇州銀行（36.90%）、青島農(nóng)商行（35.88%）、興業(yè)銀行（35.58%）、西安銀行（35.54%）。

三、業(yè)績指標(biāo)

（一）營收同比：16家銀行超過10%、7家銀行為負(fù)

今年前三季度，有16家銀行的營收同比增速超過10%，7家銀行的營收同比出現(xiàn)了下降。其中，營收同比增速從高到低依次為寧波銀行（28.48%）、成都銀行（26.01%）、江蘇銀行（24.70%）、齊魯銀行（22.49%）、南京銀行（20.99%）、杭州銀行（19.97%）、長沙銀行（19.68%）、青島農(nóng)商行（19.34%）、浙商銀行（14.69%）以及招行（13.54%）。營收同比出現(xiàn)下降的銀行主要有民生銀行（-8.85%）、貴陽銀行（-6.69%）、紫金銀行（-5.57%）、鄭州銀行（-4.51%）、浦發(fā)銀行（-3.53%）、青島銀行（-2.75%）、江陰銀行（-2.67%）。

（二）歸母凈利潤與撥備前利潤的分化

今年前三季度，歸母凈利潤與撥備前利潤之間繼續(xù)出現(xiàn)分化。

1、歸母凈利潤同比：32家銀行超過10%、2家銀行為負(fù)

今年前三季度，有14家銀行的歸母凈利潤同比增速超過20%、32家銀行的歸母凈利潤同比增速超過10%、2家銀行的歸母凈利潤同比出現(xiàn)下降。

其中，歸母凈利潤同比增速從高到低依次為江蘇銀行（30.51%）、平安銀行（30.10%）、張家港銀行（26.97%）、寧波銀行（26.94%）、杭州銀行（26.16%）、興業(yè)銀行（23.45%）、南京銀行（22.36%）、招商銀行（22.21%）、成都銀行（22.15%）、交通銀行（22.10%）等。歸母凈利潤同比增速較低的銀行主要有浦發(fā)銀行（-7.17%）、民生銀行（-4.93%）、鄭州銀行（1.19%）、西安銀行（1.97%）、貴陽銀行（2.01%）。

2、撥備前利潤同比：19家銀行超過10%、10家銀行為負(fù)

今年前三季度，有7家銀行的撥備前利潤同比增速超過20%、19家銀行的撥備前利潤同比增速超過10%、10家銀行的撥備前利潤同比出現(xiàn)下降。

其中，撥備前利潤同比增速從高到低依次為江蘇銀行（28.65%）、寧波銀行（28.52%）、成都銀行（27.85%）、青島農(nóng)商行（23.65%）、齊魯銀行（22.93%）、南京銀行（22.62%）、長沙銀行（21.78%）。撥備前利潤同比增速較低的銀行主要有紫金銀行（-14.84%）、貴陽銀行（-10.57%）、民生銀行（-10.16%）、青島銀行（-8.99%）、江陰銀行（-8.71%）、浦發(fā)銀行（-6.05%）、鄭州銀行（-6.95%）、廈門銀行（-5.16%）、北京銀行（-1.14%）和蘇州銀行（-1.06%）。

四、資產(chǎn)質(zhì)量與資本情況

（一）10家銀行不良貸款率低于1%、9家銀行撥備覆蓋率高于400%

1、以不良貸款率來看，有10家銀行的不良貸款率低于1%，從低到高依次為寧波銀行（0.78%）、常熟銀行（0.81%）、郵儲銀行（0.82%）、杭州銀行（0.90%）、上海農(nóng)商行（0.90%）、南京銀行（0.91%）、廈門銀行（0.92%）、招商銀行（0.93%）、無錫銀行（0.93%）、張家港銀行（0.94%）。

2、以撥備覆蓋率來看，有9家銀行高于400%，從高到低依次為杭州銀行（559.42%）、常熟銀行（521.37%）、寧波銀行（515.30%）、上海農(nóng)商行（464.90%）、無錫銀行（459.33%）、張家港銀行（451.67%）、招商銀行（443.14%）、郵儲銀行（422.70%）、蘇州銀行（410.43%）。

（二）11家銀行核心一級資本充足率低于9%、9家銀行高于11%

今年9月底，11家銀行的核心一級資本充足率低于9%、9家銀行的核心一級資本充足率高于11%。其中核心一級資本充足率低于9%的11家銀行從低到高分別為成都銀行、青島銀行、無錫銀行、浙商銀行、杭州銀行、平安銀行、華夏銀行、江蘇銀行、中信銀行、民生銀行與光大銀行。

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原標(biāo)題： 45家上市銀行前三季度經(jīng)營情況簡析